Макао: крупная авантюра в сфере азартных игр

 

Так как антикоррупционная кампания в Китае негативно сказывается на прибыли от азартных игр, операторы казино адаптируют свои бизнес-модели к сложившейся ситуации. 

 

Посетители казино в Макао теперь вынуждены избегать взгляда Дэвида Бекхэма. Бывший капитан сборной Англии является фронтменом новой кампании, посвященной The Venetian, самому большому курорту казино в городе. Его фотографии в смокинге в стиле Джеймса Бонда висят на стенах и фонарных столбах - везде, куда ни глянь. "Никогда не останавливайся" - гласит слоган.

 

В двухминутном рекламном ролике о курорте казино Бекхэм ходит по магазинам, ест лапшу, смотрит боксерский матч, катается на гондоле и посещает бал-маскарад. В конце видео он играет в футбол в холле отеля, прежде чем выпить стакан виски с группой поклонников. Только одна вещь отсутствует в его маршруте: азартные игры.

 

Бекхэм как представитель высшего класса является одним из последних завербованных в индустрию казино в Макао, которая пытается приспособиться к снижению темпов развития отрасли из-за антикоррупционной кампании в Китае. Из Макао ушли самые богатые игроки, чем уменьшили прибыль и долю сектора казино во всемирном капитале азартных игр.

 

Значит, индустрии в Макао нужно учиться у Лас-Вегаса, где гейминг обычно составляет менее половины доходов оператора казино. В Макао эта цифра в настоящее время колеблется от 88 до 99 процентов. Операторы казино хотят, чтобы их клиенты тратили деньги, как Бекхэм.

 

«Когда люди приезжают в Макао, они не всегда они хотят только играть, - говорит Луи Че Ву, председатель-миллиардер компании Galaxy Entertainment, владелец самого доходного казино в городе. - Это радикальное изменение в сфере гейминга в Макао». 

 

От расцвета к упадку

 

Забрать у Макао азартные игры будет нелегко. Казино были главной движущей силой расцвета экономики, в результате чего территория Китая, по данным Всемирного банка, стала одним из самых богатых мест на Земле. Макао находится под контролем Пекина с 1999 года и после 442 лет под властью Португалии остается единственным местом в Китае, где казино законно. Город расположен всего в часе езды на пароме от Гонконга и недалеко от богатых материковых мегаполисов Гуанчжоу и Шэньчжэнь.

 

Преобразование города из сонного затона в Мекку карточных игр началось в 2004 году, когда компания Las Vegas Sands открыла первое международное игровое заведение на окраинах Старого города Макао, вскоре после того, как магнат Стэнли Хо из Гонконга лишился исключительных прав на казино. С тех пор доход сектора превышает $240 млрд. на территории, где живут менее чем 600 000 человек.

 

Темпы развития игровой индустрии ускорились в 2007 году после открытия курорта казино The Venetian на восстановленном участке, теперь известном как  Cotai Strip. С тех пор к нему присоединился ряд других проектов от пяти других операторов казино в Котай. Большая часть все еще строится.

 

Выручка от «азартных игр» выросла с чуть более $5 млрд. в 2004 году до высшей точки - более $45 млрд. в 2013 году, что в семь раз больше, чем в Лас-Вегасе. Число посетителей также увеличилось и в прошлом году достигло 31.5 млн. (две трети - из материкового Китая) - почти в два раза больше, чем в 2005 году.

 

Но сектор находится в зоне опасности. Он играл ключевую роль в выведении богатыми китайцами огромных сумм денег из страны, что сделало его центром масштабной антикоррупционной кампании Пекина, которая поймала с 2013 года тысячи коррумпированных чиновников и бизнесменов. Обеспокоенность выводом капитала из Китая также сыграла свою роль в уменьшении количества инвестиций и соответственно снижении темпов развития экономики

 

Си Цзиньпин, председатель КНР, в конце прошлого года предупредил о «некоторых глубинных проблемах» в Макао. Он призвал местные власти ужесточить надзор за игровой индустрией.

 

Были приняты следующие меры: визовые правила изменены, а карточные платежи ограничены. Но прогнозы, как и г-н Си, также сыграли свою роль.

 

«В связи с началом антикоррупционной кампании в Китае некоторые коррумпированные чиновники, в том числе руководители государственных предприятий, уже не осмеливаются играть в Макао, - недавно завявил Ли Ган, представитель Китая в Макао в интервью для Beijing News. - Если эти чиновники будут играть в Макао, их сразу заметят».

 

Десятилетний бум игрового сектора быстро закончился. В прошлом году отрасль увидела свой первый годовой спад доходов, который роскошный курорт Wynn Macau объяснил, в частности «охлаждающим эффектом» антикоррупционной кампании. Экономика Макао в результате сократились на 0,4 процента, практически удвоившись с 2010 года.

 

Спад все еще продолжается. В первом квартале игровой доход упал на 36,6 процента, в то время как ожидания аналитиков и прогнозы компании становятся все мрачнее с каждым днем.

 

Другие факторы также вносят свой вклад. Замедление темпов экономического роста и коррекции на рынке недвижимости в Китае негативно повлияли на состояния потенциальных гемблеров. В то же время для операторов индустрии развлечений, которые приводят богатых людей в Макао и финансируют их ставки, оказалось труднее получить доступ к финансированию.

 

Несмотря на спад, правительство Макао остается равнодушным. Игровую индустрию давно призывают к диверсификации, чтобы помочь сделать территорию «всемирным центром для отдыха и туризма». Правительство хочет, чтобы люди со всей Азии приезжали в Макао за покупками, осматривали достопримечательности и использовали его в качестве отправной точки для изучения Южного Китая.

 

 «Нельзя полагаться на один сектор и чувствовать себя в безопасности до конца жизни», - говорит Елена Фернандес, руководитель туристического агентства Макао.

 

Спокойствие - это не только бахвальство. Некоторые рабочие места в VIP-заведениях ставок на спорт были упразднены, и местный рынок рабочей силы остается очень жестким. С начала 2014 года, уровень безработицы в Макао достиг 1,7%. За прошлый год средние доходы выросли больше чем на 8%, в то время как нехватку работников списали на задержку новых проектов курортов казино.

 

Доход правительства вырос до 175.9 млрд. MOP ($22 млрд.) в 2013-м, согласно отчету  Управления финансовых услуг, что на 21% больше по сравнению с предыдущим годом. Эти средства помогли инвестировать в дорогие проекты, включая обновленный паромный порт, который обслуживает район казино, и улучшенный  пограничный пункт с Китаем. Мост в несколько миллиардов, который соединяет Макао и Гонконг, должен быть введен в эксплуатацию в течение следующих нескольких лет.

 

«Теперь пирог очень большой. Он достаточно большой для правительства, чтобы оно заботилось о развитии Макао», - говорит Рикардо Сиу, профессор бизнес-экономики в университете Макао.

 

Жизнеспособная модель

 

В Макао не чувствуют проблем. Недавно на основных игровых площадках в ряде крупных казино было полно народу - профессионалы индустрии играли в блекджек, баккара и сик бо (китайская игра в кости). А главный торговый комплекс в казино The Venetian - безвкусная дань Венеции с поющими гондольерами и каналами - был переполнен. В ресторане «Площадь Сан-Марко» даже была очередь на свободный стол под крашеным небом из бетона. Обычные туристы по-прежнему стекаются в Макао.

 

«Уже не будет роста на 30-40 процентов в год, - говорит профессор Сью. - Но замедление все равно позитивно повлияет на стабильность развития Макао». 

 

Если лицо Бекхэма почти невозможно не увидеть, то поп-звезда Кэти Перри на втором месте после него. В своем видеосообщении, облетевшем Макао, она приглашает присоединиться к ней в прямом эфире на арене казино The Venetian со зрительным залом на 14000 мест.

 

The Venetian - это не единственное казино, в котором бывают западные звезды. Леонардо Ди Каприо и Роберт Де Ниро приняли участие в съемках короткометражного фильма Мартина Скорсезе, чтобы привлечь внимание к Studio City, курорту в стиле Голливуда от компании Melco Crown, который должен открыться в конце этого года. Все шесть крупнейших операторов инвестируют миллиарды долларов в проекты, которые увеличат примерно в два раза количество номеров в Cotai Strip - центре игровой индустрии Макао.

 

Сдвиг в сторону отдыха и развлечений соответствует предпочтениями компаний Wynn, Sands и MGM, каждая из которых делала что-то подобное в Лас-Вегасе в 1990-х. Деятельность казино в настоящее время дает около трети общей прибыли в городе Невада от компании Sands и 40% от MGM Resorts International.

 

Геймеров массового сектора Китая операторы надеются привлечь с помощью аттракционных электромобилей и аквариумов. Нет необходимости предоставлять свободный номер, бесплатное питание или любой другой сервис, который может понадобиться богатым игрокам, в то время как агенты не требуют долю от выигрыша.

 

База потенциальных клиентов также огромна. Китай, который уже является первым источником международных туристов в мире, как ожидается, будет продолжать быстро расти. CLSA прогнозирует, что китайский выездной туризм достигнет отметки в 200 млн. к 2020 году - это вдвое больше, чем в 2013-м.

 

Тем не менее, переход для Макао, вероятно, будет трудным. Большинство неигровых предприятий борются, чтобы получить прибыль, - компания MGM China предоставила услуги на сумму $108 млн. в прошлом году по сравнению с заработанными $41 млн. 

 

В погоне за новыми туристами

 

Цены на номера в отелях были снижены по всему городу с целью привлечения посетителей, чтобы компенсировать потери от отсутствия VIP-игроков. Недавнее увеличение количества посетителей обусловлено появлением экскурсантов и туристических групп, которые обедают и проводят ночь за границей в более дешевых гостиницах и ресторанах. Многие даже не заходят в казино.

 

"Я действительно хочу поиграть немного в этих роскошных казино, - говорит Лю Гуангвен, пенсионер из северо-восточного китайского порта Циндао, в атриуме компании Galaxy. - Но тут не пробьешься. У меня даже не было шанса испытать свою удачу. Может быть, в другой раз", - добавляет он, в то время как жена тянет его к экскурсионному автобусу.

 

Стоимость потрясающих шоу, таких как шоу мисс Перри, редко соответствует объему продаж билетов, в то время как многие предприятия розничной торговли, особенно в сегменте роскоши, в конце концов страдают. Уровень розничных продаж в Макао упал на 7,7% в четвертом квартале 2014 года.

 

«В настоящее время люди очень редко тратят сотни тысяч на предметы роскоши, - говорит менеджер розничной сети высокого класса в Макао. - Зачем это обычным туристам? Покупателями могут быть только очень богатые бизнесмены или коррумпированные чиновники».

 

Несмотря на все разговоры о тематическом парке аттракционов и художественных выставок, операторы казино города по-прежнему полагаются на доходы от гемблинга, большая часть которых идет от богатых игроков. Компания SJM Holdings господина Хо получает чуть более 1% своего дохода от неигровых сервисов, а Sands China, наиболее диверсифицированная компания, - 12%. На VIP-игры по-прежнему приходится около двух третей доходов компании Galaxy. "Макао никогда не догонит Лас-Вегас в плане важности неигровых доходов, - говорит Аарон Фишер из CLSA. - Инвестиции этих компаний в неигровой сектор - обязательное требование. Это цена ведения бизнеса в Макао».

 

Богатые игроки также находятся в поиске. Мы наблюдали стремительный рост доходов казино в Австралии, Камбодже и на Филиппинах - в то время как в  Макао был спад, китайские богачи просто искали место, где можно поиграть в азартные игры, под бдительным оком Пекина.

 

Компания Imperial Pacific, производитель замороженных продуктов питания из Гонконга, оказалась акционером в сфере развлечений: в понедельник она объявила о сделке с китайским производителем солнечных панелей, компанией Hanergy  для своего казино на тихоокеанском острове Сайпан. Планы проекта в $7 млрд. включают 4000 номеров - это больше, чем в каком-либо отеле, который есть сейчас в Макао.

 

«Этот проект имеет большое будущее, - говорит Эдди Лам, исполнительный директор компании Hanergy. - Пока есть китайский народ, азартные игры будут существовать».

 

Строительство: операторы ставят на новые курорты, чтобы остановить нисходящую тенденцию

 

Среди уже существующих казино и отелей новые постройки только снижают прибыль, пишет Джош Ноубл. Миллиарды долларов инвестируют в новые курорты, которые в результате украшают линию горизонта строительными кранами, а улицы наполняют шумом тяжелой техники. Масштабы строительства впечатляют.

 

Первые проекты уже близки к завершению. Вторая волна заведений от компании Galaxy - более масштабный захват существующей недвижимости. Многие из них должны открыться уже в следующем месяце, добавив еще 1350 отельных номеров и удвоив количество магазинов и ресторанов. Там также будет 10-зальный кинотеатр, 3000-местный театр и аквапарк на крыше.

 

Studio City от компании Melco Crown - просторный комплекс в стиле Голливуда - должен открыться в конце текущего года. Лоуренс Хо, главный управляющий компании Melco, сын Стенли Хо, председателя SJM Holdings, обещал, что это «разнообразит отдых в Макао». Он также объявил о партнерстве с DC Comics и Warner Bros в рамках проекта, запланированного на начало этого года.

 

Sands China - владелец курорта казино The Venetian - добавит казино The Parisian в свой портфель в Макао в следующем году. Репродукция Эйфелевой башни, которая будет служить главным украшением казино The Parisian, дорабатывается, в то время как 3000 номеров в отелях дадут компании возможность контролировать почти половину гостиничных площадей в городе. Другие проекты курортов, такие как MGM Cotai и Lisboa Palace от компании SJM, также в работе, в результате чего общий объем инвестиций в Cotai strip на данный момент составляет $19.3 млрд. (по данным рейтингового агентства Fitch). Ожидается, что новые курорты послужат причиной спада в секторе, поскольку добавят тысячи гостиничных номеров, в результате чего к 2018 году появятся сотни новых ресторанов, магазинов и других объектов, приносящих доход.

 

Хотя эти новые проекты поначалу не будут так же прибыльны, как уже существующие, аналитики все равно ожидают, что они будут успешными. По оценкам CLSA, затраты на строительство стандартного курорта второй волны вернутся на протяжении пяти лет по сравнению с всего двумя годами для курортов первой волны (как в случае с The Venetian).